Limited Manufacturing Seen After Thai King’s Death

After the death of the revered King Bhumibol Adulyadej, Thailand has gone into mourning. Due to a different set of cultures, Westerners are surprised to learn about this period of mourning, which lasts for up to a year and results in normal services and events being either cancelled or scaled back, especially within the first 30 days. This has led to many questions about whether the Thai manufacturing industry will feel any effects.

Thai Manufacturing Disruption

Immediately following the king’s passing, disruptions occurred throughout industries. Companies who rely on manufacturing in Thailand received news that their orders had been cancelled. Other factories sent employees home to properly pay their respects. This trend has been seen nationwide. Thai manufacturing is not the only industry that has slowed down; so has the service industry, as well as consumption and almost every sector as a whole.

It should be noted that while the official period of mourning will last 12 months, it is the first 30 days that see the strongest actions. After 30 days, the country will get back to normal relatively quickly. Official government advice still encourages tourists and visitors to travel. If you are considering visiting Thailand on business to get an inside look at the Thai manufacturing industry, don’t cancel your plans. However, it is highly recommended that you read up on the cultural norms specific to this time period. This may include wearing sombre-coloured clothing and refraining from boisterous behaviour that may be considered disrespectful. Alcohol and spirited celebrations may play a part in business in some countries, but in the current climate in Thailand, they would be considered disrespectful.

Certain economists have questioned whether the passing of the king will be damaging to the Thai manufacturing industry as a whole. As more and more companies look to move their operations and begin manufacturing in Thailand, the disruptions may put off some of these companies. However, despite initial reports that suppliers and factories were cancelling orders, it is believed that the majority are now back to business. Those companies which are still not quite back up to full speed are expected to do so soon.

Cultural Lessons to be Learnt

An importing lesson can be learnt from what we have seen happen in Thailand. When considering international destinations in which to base your manufacturing, you must consider many factors. Cost, quality and lead times are aspects considered by every company beforehand; however, it is usually softer factors that shock Western companies the most. Few would have considered the effects the passing away of the country’s king would have on the Thai manufacturing industry. Every year, companies also complain about the extended production break that arises in China when they celebrate their New Year. These are examples of cultural differences that can come as a surprise.

A New Era?

Over the last decade, owing largely to the process of globalisation, the Thai manufacturing industry has benefited greatly. However, following the military coup in 2014, the country has seen a significant amount of political stability. King Bhumibol Adulyadej had served for over 69 years, providing consistency. However, the revered king’s death should continue to add to the long-term political uncertainty facing the country and the Thai manufacturing industry.

Security is a factor that attracts outside foreign investment. This is one of the reasons why China has managed to grow as quickly as it has. Investors feel that their money is secure, the economy is relatively stable and, ultimately, the government is willing to invest itself in the economy. However, due to recent events, Thailand has gone from looking like a strong possibility for foreign companies to being a much less viable option. The new era will decide whether the Thai manufacturing industry sinks or swims. Only time will tell if Thailand lives up to the potential many economists see in it.

Closing

There are many examples of why effective planning should always be carried out before moving one’s factory to the other side of the world. No one could have predicted the unfortunate passing of the Thai king, but the cultural mourning process could have been researched. In the grand scheme of things, the 30 days it may take before the Thai manufacturing industry is back to normal is relatively short. It is similar to the amount of time Chinese labourers take off during their New Year. However, to have your order cancelled without any warning would certainly cause a bit of a panic if one does not have a backup plan. Overall, when it comes to manufacturing in Thailand or any other country that is vastly culturally different from your own, it certainly pays dividends to invest in prior research and contingency planning.

If you enjoyed this article and would like to read more about manufacturing in Asia, you may want to read our brief overview of Vietnam here.

Fabricación limitada vista después de la muerte del rey tailandés

Visión de Conjunto

El 13 de octubre de 2016 falleció el rey Bhumibol Adulyadej. Poco después, un período oficial de luto comenzó para Tailandia, con una duración de 12 meses. Con respetos por pagar, ¿qué efecto se verá en la industria manufacturera tailandesa?

Destacados del artículo

  • King Bhumibol Adulyadej passed away on the 13th of October
  • A period of mourning has begun, seeing an immediate disruption throughout many industries.
  • A possible new era may have begun

Después de la muerte del venerado rey Bhumibol Adulyadej, Tailandia ha entrado en luto. Debido a un conjunto diferente de culturas, los occidentales se sorprenden al aprender sobre el período de duelo. Duración hasta un año entero, Resultando en servicios normales y eventos son cancelados o sometidos. Especialmente dentro de los primeros 30 días. Esto ha llevado a demasiados cuestionando si la industria manufacturera tailandesa se sentirá un golpe en efecto.

Interrupción de fabricación tailandesa

Inmediatamente después de que los Reyes pasaran, hubo interrupciones en toda la industria. Las empresas que dependen de la fabricación en Tailandia recibieron noticias de que sus pedidos habían sido cancelados. Otras fábricas enviaron a los empleados a casa para pagar sus respetos. Esta tendencia se ha visto en todo el país. La fabricación tailandesa no ha sido la única industria que se ha desacelerado. Más bien la industria de servicios y el consumo y casi todos los sectores en su conjunto.

Cabe señalar, sin embargo, que mientras que el período oficial de duelo durará 12 meses, son los primeros 30 días que ve las acciones más fuertes. Después de 30 días, el país volverá a la normalidad con relativa rapidez. El consejo oficial del gobierno aún anima a los turistas y visitantes a viajar. Si usted está pensando en visitar Tailandia en los negocios para obtener un vistazo interior a la industria manufacturera tailandesa, no debe considerar la cancelación de sus planes. Sin embargo, es altamente recomendable leer sobre las normas culturales específicamente a este período de tiempo. Esto puede incluir el uso de ropa de color sombrío y abstenerse de comportamiento bullicioso que puede ser considerado irrespetuoso. Beber alcohol y celebraciones espirituales pueden desempeñar un papel en los negocios en algunos países. Aunque con el clima actual en Tailandia, serían considerados irrespetuosos.

Ciertos economistas han cuestionado si el paso del Rey perjudicará a la industria manufacturera tailandesa en general. A medida que más y más empresas buscan mover sus operaciones y comenzar a fabricar en Tailandia, las interrupciones pueden postergar otras empresas. Sin embargo, a pesar de los informes iniciales de que los proveedores y las fábricas estaban cancelando las órdenes, se cree que la mayoría ahora están de vuelta al negocio como normal. Se espera que las compañías que todavía no estén completamente de vuelta a la velocidad máxima lo hagan pronto.

Lecciones culturales a aprender

Una lección de importación se puede aprender de lo que hemos visto suceder en Tailandia. Al considerar los destinos internacionales para basar su fabricación en, hay muchos factores que deben tenerse en cuenta. El costo, la calidad y los plazos son aspectos considerados por todas las empresas antes, sin embargo, suelen ser factores más suaves que las empresas occidentales choque más. Pocos habrían considerado las implicaciones sobre la industria manufacturera tailandesa tras el fallecimiento de los países Rey. Cada año, las empresas también se quejan de la ruptura de producción que se produce en China cuando celebran su Año Nuevo. Estos ejemplos son parte de muchas diferencias que pueden ser una sorpresa.

¿Una nueva era?

Durante la última década debido en gran medida al proceso de globalización, la industria manufacturera tailandesa se ha beneficiado enormemente. Sin embargo, tras el golpe militar en 2014 el país ha visto una cantidad significativa de estabilidad política. El rey Bhumibol Adulyadej había servido por más de 69 años, proporcionando consistencia. Sin embargo, la muerte reverenciada Kings debe seguir para agregar a la incertidumbre política a largo plazo que enfrenta el país y la industria manufacturera tailandesa.

La seguridad es un factor que atrae la inversión extranjera. Cuál es una de las razones que China ha manejado crecer tan rápidamente como el país tiene. Los inversionistas sienten que su dinero es seguro, la economía es relativamente estable y, en última instancia, que el gobierno está dispuesto a invertir en la economía. Sin embargo debido a los acontecimientos recientes, Tailandia ha pasado de buscar una posibilidad fuerte a las compañías extranjeras, a una opción mucho menos viable. La nueva era decidirá si la industria manufacturera tailandesa se hunde o nada. Sólo el tiempo dirá si Tailandia está a la altura del potencial que muchos economistas pueden ver.

Clausura

Hay muchos ejemplos de por qué una planificación eficaz siempre debe llevarse a cabo antes de mover su fábrica al otro lado del mundo. Nadie podría haber predicho el desafortunado paso del rey tailandés, el proceso de duelo cultural podría haber sido investigado. En el gran esquema de cosas, los 30 días que puede tomar antes de que la industria manufacturera tailandesa vuelva a la normalidad es relativamente pequeño. Es similar a la cantidad de tiempo que los trabajadores chinos despegan durante su Año Nuevo. Sin embargo, tener su pedido cancelado sin previo aviso sin duda causaría un poco de pánico sin un plan de copia de seguridad. En general, cuando se trata de la fabricación en Tailandia o cualquier otro país muy culturalmente diferente a su propio país, ciertamente paga dividendos para invertir en investigación previa y planificación de contingencia.

Si disfrutó de este artículo y le gustaría leer más sobre la fabricación en Asia, puede leer nuestro breve resumen de Vietnam aquí.

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